本師釋迦牟尼佛在世，講經說法四十九年，應得度者皆得度。魔王波旬看到釋迦牟尼佛度了很多人，心裡很不舒服，他來見佛，請佛趕快涅槃：“你度了那麼多人了，可以涅槃了。
”佛祖覺察到自己與娑婆眾生的緣分已到，就答應了波旬的請求。魔王波旬說：“你涅槃後，我一定要破壞你的佛法。”
佛說：“佛法是正法，沒有任何力量能破壞。”
魔王波旬說：“呵呵，正義永存，邪惡也不會消失。你在世時也不是人人都信仰你，我的徒子徒孫不也很多嗎？人性本惡，學壞容易學好難。你入滅之後，信仰你的人會越來越少，信仰我的人會越來越多。”
佛說：“你破壞我的佛法對你沒好處。佛光是普照之光，照耀著善良的人，也照耀著邪惡如你之人。如果正法時代一旦結束，你的福報也就完了，等待你的就是無間地獄，你會在地獄中受無量種種苦。”
魔王波旬：“我知道佛祖是不說謊的，但是，佛祖你也知道命由心造。我會設法避免地獄之苦的。”
佛說：“多行不義必自斃，哪裡能避免得了！”
魔王波旬：“聖人無常心,以百姓心為心。波旬亦無常心，以百姓心為心。在順應百姓方面，佛祖你是比不上我的。你戒律森嚴，極力強調貪欲的危害，教人遠離貪欲。而我順應百姓的慾望，滿足百姓的慾望。眾生沒有貪欲那裡有我波旬？”
佛說：“我有佛經留世。”
魔王波旬：“經典是死文字，要教化眾生，還是需要人來解釋。”
佛說：“我有僧寶留世。”
魔王波旬:“你要教化眾生得引進新人吧。你老人家不會拒絕我的弟子接受你的教誨吧。”
佛說：“不會。”
魔王波旬說：“到你末法時期，我叫我的徒子徒孫混入你的僧寶內，穿你的袈裟，破壞你的佛法。他們曲解你的經典，破壞你的戒律，以達到我今天武力不能達到的目的……”
佛祖聽了魔王的話，久久無語，不一會，兩行熱淚緩緩流了下來。
魔王見此，率眾狂笑而去。
佛對魔王波旬說：末法時，我將率弟子脫掉袈紗走出寺廟，一世修成！
佛法共分為四個時期，即：正法時期、理法時期、相法時期、末法時期。釋迦牟尼佛入滅後，五百年為正法時期；再五百年為理法時期，再五百年為相法時期，再往後就是末法時期。據佛教經典大乘同性經卷下、大乘法苑義林章卷六本等記載：到佛教末法時期時“教法垂世，人雖有稟教，而不能修行證果，稱為末法。”……
某時釋迦牟尼在天宮說法，當時有大魔王名“潶瀧”又叫“波旬”也於眾中聽講，之後他起立對釋迦說：“我要壞你佛法”。本師答：“我法是正法，你壞不能”。
潶瀧繼說：“等到末法時期，你法運衰時，我讓我的魔子魔孫統統穿上袈紗，走進寺廟，壞你佛法”。本師淚下……良久後，釋迦堅定地說：“那時我將率領我的弟子，脫掉袈紗走出寺廟，而且一世修成！！！”……
五祖弘忍傳心法和衣鉢與六祖慧能時說：“衣鉢傳到你這一代，就不用往下傳了，那個時候是到了末法時期，聞佛者不少，真修者鳳毛麟角。”
《大般湼槃經》卷七：
佛告迦葉：我般湼槃七百歲後，是魔波旬漸當壞亂我之正法。譬如獵師身服法衣，魔王波旬亦復如是，作比丘像比丘尼像優婆塞優婆夷像，亦復化作須陀洹身，乃至化作阿羅漢身及佛色身。魔王以此有漏之形作無漏身，壞我正法。
《佛藏經》卷中 ：
舍利弗，如來在世三寶一昧，我滅度後分為五部。舍利弗，惡魔於今猶尚隱身，佐助調達，破我法僧，如來大智現在世故，弊魔不能成其大惡。當來之世惡魔變身作沙門形，入於僧中，種種邪說。令多眾生入於邪見，為說邪法。