建安廿四年（二一九），劉先主稱漢中王，封 關聖帝君為前將軍，攻取荊州北部的樊城（今湖北襄陽樊城區）。
當時， 關聖帝君的大軍將樊城團團包圍住，樊城守將曹仁見情勢危急，堅不出城交戰，並暗中向曹操告急，於是曹操派遣左將軍于禁率領七軍馳援。
由於于禁是北方人，不太瞭解當地的地形與氣候，結果駐軍在樊城北方十里處，這一帶正是漢水（今漢江）的舊河道，乃是經常氾濫的低窪地區。 關聖帝君長期在荊州征戰，十分明瞭樊城的地理環境和季節變遷，眼見曹軍在秋季時駐紮在錯誤之地，於是命令軍隊造大船，並調遣水軍集結待命。
果然不出 關聖帝君所料。于禁駐軍未久，便遇上連續十多天的滂沱大雨，漢水暴漲溢岸，河水沿著故道河床湧向于禁駐軍處，水深達五、六丈，七軍盡被大水所淹。
于禁與諸將登高望去，一片汪洋，根本無處躲藏，只好與龐德等將領上河隄避水。 關聖帝君見時機成熟，命令水軍猛烈攻擊被大水所圍困的曹軍，並向河隄上避水的曹軍射箭，曹軍因此傷亡慘重，落水被俘者甚多。于禁眼見全軍即將覆沒，迫不得已投降，但龐德仍頑強抵抗，最終被俘虜，拒不投降，於是 關聖帝君只好忍痛斬殺。此即為 關聖帝君威震華夏的「水淹七軍」之役。
「水淹七軍」之後，曹軍損失慘重，而曹操指派的荊州刺史胡修、南鄉太守傅方也向 關聖帝君投降，甚至連其治理下的州郡都想引 關聖帝君為援，逼得曹操一度想遷都以避鋒芒。
這是 關聖帝君軍旅生涯中最輝煌的一頁。
◎鑑心小語
《孫子‧謀攻》：「知彼知己，百戰不殆。」
智慧的累積，是從人生經驗與學識涵養而來。 關聖帝君憑藉多年征戰各地所累積的實務經驗，研判敵我的優劣情勢，最後利用曹軍的錯誤決定，贏得一場漂亮的戰爭，這完全是以「智」取勝。因此，當我們面對抉擇之時，必須以沈著之心，用智慧研判情勢，才能做出最適切的決定。
《關聖帝君明聖真經》云：「精忠冲日月，義氣貫乾坤。」盛讚 關聖帝君的忠心直沖雲霄，足以與日月同其光；而義氣貫滿天地，足可與天地合其德。
關聖帝君一生扶漢興劉，以坦蕩磊落的處世態度，顧及人情事理，實為聖神文武之師表；其為所當為的浩然正氣，明是非、辨善惡，正是世間大眾學習與效法之典範。