水南寺是江西玉山縣的古剎，寺裡有一個老和尚法號月印，已經六十多歲，整天坐在禪房裡誦經，足不出戶，道行頗高。
月印養了一條狗，狗在寺內也已經十多年了。每當月印誦經時，狗一聽到木魚聲，就會搖著尾巴過來，蹲在一旁聽經，眾和尚和俗家信眾都覺得不可思議。後來，這條狗不知怎麼得了癩病，皮毛脫落，而且散發出難聞的穢氣，但還是每天到月印的禪房聽經。
有一天，月印忽然對徒弟說：「這條狗很討人厭，你們將牠牽出去殺了！」徒弟們聽了都感到非常詫異，不知道師父是什麼意思。但因為月印平日訓徒嚴格，大家也不敢違背，所以姑且將狗叫出禪房，禁止牠再入內聽經，但說什麼也不忍心真的將牠殺了。
過了三天，狗又乘人不注意時溜回月印的禪房聽經。月印一看到狗，吃驚地對徒弟說：「你們還沒將這條狗殺了？事情不好了！事情不好了！」說完，就派一名徒弟到某村某姓人家探問。徒弟回來稟報說，那戶人家有位孕婦已坐蓐待產三天，但一直生不下來，生命垂危，產婆和醫師都束手無策。
月印於是說：「你們不忍心殺這條狗，難道就忍心害死那個產婦嗎？這條狗不死，那個產婦就不會生。」他命令徒弟立刻撲殺這條狗。隨後再到某姓人家探問，結果，那名產婦終於順利產下一名男嬰。月印說：「這條狗因為聽佛經而得善果，所以轉世為某姓家的男孩。他長大後也小有祿位，但我已無法及身而見，不過你們都還看得見。」
後來，這位男孩在年紀稍大一點後，就經常到寺裡來，依依留戀不去。月印摸摸他的頭說：「你還能記得過去的因果，用意很好。但你還有一些小富貴尚未享受，不要這麼早就來這裡。」
這個男孩長大成人後，果然做了一面小官，也掙得了中等的產業。晚年回到故鄉後，即經常寄宿在水南寺裡。此時，月印已經圓寂多年，他遂替月印建了一座寶塔，整修寺裡傾倒的屋舍，而且買了一些田產捐給水南寺，當做他常住的費用，直到七十多歲他才逝世。（右台仙館筆記；清．俞樾）